突变!金融海啸,这次真玩大了

佚名

2019-05-14 15:45 来源:中金网
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  经常看本君文章的看官应该知道,我对今年黄金的行情整体上依然是看好的。

  原因很简单,因为今年很可能是美国货币政策的转折年,而面向未来的宽松、在转折的年份,黄金的表现不会太差。

  但是这只是个大方向,任何趋势的发展都不是一杆子吃到底的,中间总会有反复,黄金的行情如此,美联储的货币政策也如此。

  眼下,美联储发布了半年度《金融稳定报告》。

  美联储认为,“目前的美股价格相对过高,但当下美国金融体系面临的最大风险是高风险企业债务增加。”

  这是美联储近半年内第二次对金融体系存在的潜在风险提出警告。

  事实上,在经历十年平稳增长之后我们可能离一场危机越来越近。

  危机笼罩!美元正被大幅高估

  上世纪70年代,大多数国家都出现了高通胀、货币贬值和经济衰退。

  1971年8月,尼克松取消了美元与黄金挂钩,为信用创造和印钞打开了闸门。

  黄金在70年代大幅飙升主要是由两位数的“通胀”和“货币贬”值造成的。

  当时美国债务为4000亿美元,占GDP的34%,但如今该国债务已增至当时的55倍!达到22万亿美元,占GDP的比重为105%!

突变!金融海啸,这次真玩大了

  不仅如此,今年美国“合成型担保债权凭证”(CDO)增长了40%,这次CDO不是针对抵押贷款,而是针对企业债。

  现在企业债占GDP的比重已经达到73%的历史高位,1971年这一比重为45%。

  也就是说,全球债务正处于历史高位,上次看到的危险衍生品又回来了。

  而所有这些,对我们的黄金都是有利的。

  黄金不是应该涨吗?

  说到这,你可能会疑惑,这么说黄金不是应该涨吗?

  没错,虽说最近风险事件确实不少,债务、崩盘、谈崩、各种崩。

  但是短期内真正能对黄金构成趋势性影响的却只有一件事,那就是:伊朗问题会不会演变成军事冲突。

  那伊朗会打起来吗?也许会,也许不会,但是上半年就打起来却是基本不会。

  大家不要以为股市下跌黄金就一定上涨,他们之间没有这样的必然联系。

  事实上,只有股市崩盘才会引发避险需求黄金才会涨,正常的跌影响不大。

  所以,没有伊朗的掐架,靠股市崩盘支撑起来的黄金,往往只有做空的机会。

  接下来该如何操作?

  对于习惯炒短线的看官来说,投资黄金最重要的是等波段机会。

  从历史数据来看,每年的1-2月大概率都会上涨,这就是黄金的波段机会。如果在这段时间,没有会导致金价下跌的因素出现,做个短期,还是能赚到钱的。

  一般情况下,这一波操作不会的收益不会超过5%,但考虑到占用资金时间少,年化收益能达到20%。

  那眼前的5月短期该怎么操作才能尽可能多赚点呢?

  我的建议是:现在卖出黄金,5月底再买回来。

  为什么会有这样的判断呢?

  理由简单粗暴:因为2010年以来,五月份黄金下跌的概率非常高。

  大家看下图里的红色圈圈部分:

突变!金融海啸,这次真玩大了

  2010年以来的九年里,黄金在其中的六年里下跌,并且下跌幅度还比较大,而上涨的年份有三个,其中两个还是那种1%不到的微跌。

  所以从过去历史统计数据来看,5月卖黄金无疑是一个低风险、高收益、高胜率的交易。

  不过,短期投资还是蛮考验人的,小白的话我就不建议尝试了。

  对于大部分看官来说,黄金的最大意义在于可以让资产配置多样性。

  从黄金长期的走势来看,黄金的价格大部分时候都在小幅涨跌,只有在重大危机发生的时候,才会突然大幅提升。

  而当重大危机发生的时候,很多资产都会出现下跌。

  如果在你的资产组合里有黄金,那么整个组合就还有一个扛把子,能够为组合带来较大的收益。

  对于黄金的配置比例,我一直认为在5%-10%以内为宜,配置太多,会拉低整个组合在平时的收益。

  如果是做资产配置的话,我最建议的方式是黄金定投。

  之前市面上,其实有特别多黄金类的产品,比如各位看官很熟悉的“黄金钱包”、“微众金”等。

  对了,自从黄金钱包改版后,取消了原本的“箱底金”、“流动金”,变成了“臻选金条”。

  最大的差别就是,以前买黄金有利息,但现在没了。

  记忆力好的看官,应该还记得去年央行针对黄金平台出的新规吧?

  不记得也没关系,我提醒一下:

  央行在2018年出了个新规,规定只有金融机构(银行、基金公司等持牌机构)和黄金交易场所,才有资质和资格,提供黄金产品。

  其他机构(包括互联网平台)都不许自己发行黄金理财产品的,只能申请代销资质。

  而即便是代销,也有很多限制,并不像从前那么方便。

  或许是基于应对监管的考量,黄金钱包也把旧产品给下线了。

  更换的这个“臻选金条”,不再是来自银行的黄金产品,而是黄金钱包自己的金条。

  也不会出租给产业链上的企业,只寄存在黄金钱包的库里,所以也就不再有利息咯。

  还有微众银行的“微众金”,依然有利息拿,大概在1.25-2.2%,虽然不高但起码比没有强吧。

  何况微众银行的平台实力要更强一些,既有银行牌照加持,也不受互联网黄金新规的限制。

  除了以上这些互联网黄金理财,还有一种黄金投资渠道,也适合绝大多数人:黄金ETF基金。

  比如博时黄金、华安黄金易ETF、易方达黄金ETF都可以。

  不过这些都需要在股票账户上买,如果没开通股票账户的,可以购买它们的“联接基金”。

  比如在“蚂蚁财富”上,就能购买博时黄金和华安黄金。

  乱世囤点金,睡觉也安心啊~

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