积木盒子:网贷市

佚名

2019-07-01 15:56 来源:中金网
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近期,网贷平台暴雷、清盘等风险事件集中爆发,行业出清加剧,市场情绪受此影响陷入低迷,业内呼吁稳定的政策环境来平定军心。

为缓解行业动荡,相关监管部门释放一系列积极信号同时肯定互联网金融对于普惠金融发展的积极作用,希望促进行业平稳过渡。

在互联网金融模式日渐成熟,市场竞争更加激烈的大环境下,仅依靠流量红利和规模优势的平台难以长久发展,而唯有找准自身商业模式、坚持合规导向、坚固自身壁垒、真正为社会带来价值的企业才能获得更加广阔的发展空间。

在积木拼图集团CEO、积木盒子创始人董骏看来,监管在行业真正快速起跑之前,让平台把体能调整到更健康的状态是正确的。相关监管细则下发已经两年多时间,互联网是一个自我约束、自我净化的市场,投资者能够根据不同的平台用户体验、平台合规建设情况等对平台做出筛选,这就促使了市场的自我淘汰。只不过现在这种自然淘汰进入了相对白热化的阶段,但最终留下来的就是优质企业。

方向决定道路道路决定命运

“方向决定道路,道路决定命运。我们要坚定道路自信,始终坚持正确方向,既不走封闭僵化的老路,也不走改旗易帜的邪路。”这是习总书记曾经做过的重要指示,再下沉到国民经济层面,同样需要勇于创新但能坚守正确方向,不忘初心的信念。

从本质上看,P2P作为信息中介,一边连接着借款人的融资需求,一边连接着出借人的投资需求,网贷平台本身不触碰资金。

在这一过程中,出借人对网贷平台提供的借款项目信息进行自主评估判断,并决定是否出借。出借成功后,所形成的就是普通的债权债务关系。出借人如果有其他的资金安排想退出去,就得先找到新的债权人来接手这个债权,这也就是网贷经常说的债权转让模式。

原本债权转让是网贷平台上的正常流动现象,但由于一些平台违规创新,标的期限错配、短存长投的情况,一旦遇到大量债权转让操作就会造成平台流动性风险,这也是当前网贷行业出现雷潮的重要原因之一。

在董骏看来,流动性问题分为两类,一类是微观风险,一类是宏观风险。在微观层面,合规平台的资金和资产直接匹配,顶多用户需要债转,转不出去,这是体验问题;在宏观层面,整个市场底层穿透的资产拿到的资金减少了,由此带来不同程度的市场效应。一旦风险持续就会造成风险异化,不能接受这种风险的产品就会出现问题。

董骏进一步解释,如果底层资产是相对短期的资产,或者是一次性还本付息的资产,而这些资产对应的借款人的还款大部分是整个市场流动性贷款在补充,那么市场上资金量变少会影响到这种补充,平台底层资产就会出现问题;但如果底层资产时间相对较长且等额本息,客户还款是自然流动性资金,还款受到负面影响就相对较小。

反观现阶段暴雷平台,出现流动性问题,大都是用市场流动性贷款补充客户还款,在市场动荡、资金减少的客观条件下,平台不能够按时回收贷款,造成出借人的恐慌情绪,投资资金集中退出,最后出现流动性问题。

董骏表示,积木盒子发展至今,方向选对了是关键一步。选对方向、拥有较好的底层资产能力,才能够更好的对抗市场风险。

需求决定市场回馈社会以价值

数据显示,我国中小微企业贡献了60%以上的GDP、50%以上的税收以及80%的城镇就业岗位。但是,这些人群的融资需求却因为缺少征信数据,难以被传统金融服务满足。

同样游离在传统金融服务体系之外的,还有一些由需求侧爆发带动发展的个人消费贷。其中,以90后为代表的新一代用户群体拥有更加超前的消费意识,也有着更多频的信贷需求。

据《2017年轻人消费生活报告》显示,90后年轻人信贷需求趋向三大方面——高频次、短期限、小额度。前瞻产业研究院《中国消费金融行业市场前瞻与投资分析报告》也提到,预计到2020年消费信贷占比将达到25%,不难看出,基于小微群体的市场空间是极为广阔的。

基于小微企业和个人消费贷款的需求,2013年,积木盒子应运而生。

值得关注的是,积木盒子一直以普惠金融为宗旨,专注于个人消费和小微经营需求的小额信贷交易撮合。这两类资产具有先天的合规优势,可以通过小额分散降低违约关联性,控制集中度风险。

据董骏介绍,积木盒子资产获取方式有两种,一种是来自于线下入口的小微企业主、农户的融资需求,资产源于大概五十个三四线城市,线上线下结合进行风控。另一种资产来自线上获取的消费金融资产,通过大数据智能风控的方式进行信贷决策,融资需求场景覆盖旅游、3C、医美等多消费领域。

严选资产的过程也是选择优质客户的过程。在此之后的风控环节,积木盒子从渠道准入到具体项目的审查审批,针对不同类型的产品特点和风险特征建立了覆盖全流程的渠道管理制度和项目贷前、贷中、贷后管理制度,防范欺诈风险和信用风险。同时,在信息安全、岗位权限设置和操作流程上也有明确的规定和要求,防范操作风险,以保障出借人的资金安全和出借权益。

监管助力行业更健康的跑起来

在当前波动局势下,大众对监管层面的政策方针颇为关注。业内呼吁稳定的政策环境来整治当前网贷行业的乱象。

相比大家的焦躁迫切的心情,董骏对现行市场状况持乐观态度。“我觉得监管让这个行业在真正能够快速健康的跑起来之前,先把它的体能调整健康是很对的。如果行业不是很健康的时候就备案,支持让它跑的很快,反而可能会让市场产生套利的空间,或者是出现尚未预见的风险,影响到行业的健康性。”

董骏认为,互联网有其自身的净化能力,在众多互联网用户的择优选择下,不合规或者是自身业务、风控措施不完善的平台就会被淘汰,最终留下来的就是优质企业。

近期,监管释放积极信号,让行业像在河里流动的水一样,自我净化,无疑给平台更大的成长空间,能够让平台进行自我调整反思,不断完善合规建设,同时给投资者营造一个健康安全的投资环境,形成一个多方共赢的局面。

中国互联网金融协会在近日召开的专题座谈会上也指出,规范发展互联网金融对于提高我国金融服务的普惠性,促进大众创业、万众创新具有重要意义。广大从业机构要深刻认识专项整治工作再动员再部署的必要性和紧迫性,做到“打铁必须自身硬”。

实际上,互联网金融满足了一定的市场需求,其带来的正面作用值得肯定。对于行业从业者来说,在一系列风险事件发生后,需要看到一些问题业态并进行反思及时调整,未来还需要探索一些真正有价值、可持续的模式。

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