24家小贷公司半年报全扫描 六成不良率抬升

佚名

2019-08-28 11:34 来源:中金网
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  24家小贷公司半年报全扫描

  六成不良率抬升 14家净利润下滑

  行业洗牌持续,一些小贷公司日子并不好过。随着新三板挂牌企业半年报陆续披露,部分小贷公司上半年经营业绩浮出水面。新京报记者统计发现,截至8月25日,已有24家新三板挂牌小贷公司披露了2019年半年报,其中14家净利润下滑,15家不良率上升。

  因“坏账”而陷入亏损泥潭的鑫庄农贷、棒杰小贷上半年净利润分别下滑156.4%、234.87%。

 

  与此同时,多家公司“各显神通”只为业绩扭亏,天秦股份通过炒股“挣钱”,上半年净利润增幅高达213.9%。此外,阳光小贷上半年净利润增幅高达1451.11%。

  24家小贷公司中,有六成公司不良率上升。综观全行业,今年上半年有336家小贷公司退出,这与2018年全年的退出数量仅相差82家。

  “在整体经济下行、金融承压的情况下,无论是贷款总量下降,还是不良率上升,包括退出,都是正常现象。”中国小微信贷业务创新合作联盟发起人、著名小微信贷专家嵇少峰表示,国家有关部门必须加快制定“上位法”。目前小贷公司试点已有十多年,尚无正式的政策和文件、法规进行规制。不过“不宜进行过度管制”。

  受计提贷款损失等拖累

  14家公司净利润下滑

  “小贷公司数量众多,在经营业绩上分化比较大。”苏宁金融研究院院长助理薛洪言说,“以对公贷款尤其是区域性对公贷款为主的小贷公司,受实体经济下行尤其是区域经济分化拖累,经营层面遇到转型困难,这类小贷公司多由传统企业发起,且多发端于2015年之前。”

  已披露2019年半年报的24家新三板挂牌小贷公司分散在江苏、浙江、安徽、黑龙江等省份,多数放款对象为区域内的中小微企业、个体工商户和农户,也有部分小贷公司获得互联网小贷业务资格。

  记者不完全梳理发现,14家小贷公司上半年净利润下滑,有9家小贷公司将原因归结为计提贷款损失、发生逾期贷款等,有3家公司提到了贷款利率下滑。

  今年第一季度净利润同比增长42.59%的正新农贷,上半年合计取得净利润约795.65万元,和上年同期965.43万元相比下滑了17.59%。在其利润起落背后,计提贷款损失准备是关键因素之一。

  针对上述情况,正新农贷解释称,上半年公司贷不良贷款余额为1323.5万元,较2018年6月30日的322.77万元增长310.04%,计提贷款损失准备较2018年6月30日增长417.17万元。而第一季度净利润增长时,正新农贷资产减值损失为133万元,较上期减少120.83万元。

  另一家公司鑫庄农贷未能挽回一季度净利润、营业收入双双下滑态势。半年报显示,鑫庄农贷实现营业收入2045.61万元,同比微降0.11%,取得净利润-251.47万元,和上年同期的427.64万元相比减少了158.80%。今年第一季度鑫庄农贷的营业收入、净利润降幅分别为10.62%、156.40%。

  鑫庄农贷在半年报中解释称,主要原因是受贷款资产质量下降而计提贷款损失准备增加所致。半年报披露,鑫庄农贷“贷款损失准备”期初余额约为7267.49万元,期末则升至约9291.79万元。

  和正新农贷、鑫庄农贷类似,因计提贷款损失、发生逾期贷款等原因面临净利润下滑的小贷公司还有7家,分别是晶都农贷、恒沣农贷、广顺小贷、棒杰小贷、广盛小贷、龙腾农贷、国鑫农贷,对应的净利润增减幅度依次为-49.24%、-51.06%、-90.43%、-234.87%、-3.69%、-48.04%、-44.32%。

  除上述原因外,“放款利率下调”让3家小贷公司净利润受影响。上半年,文广农贷、天元小贷、诚信小贷的净利润和上年同期相比增幅分别为-27.39%、-3.67%、-6.73%。

  此外,兆丰小贷、东方贷款今年上半年净利润同比微降1.98%、1.41%。

  调利率、炒股挣钱

  为盈利“各显神通”

  上半年净利润上涨的10家小贷公司中,有一些小贷公司因为逾期贷款收回而迎来利润上涨。黔中泉小贷上半年净利润为2697.59万元,同比增长75.06%,超过同期营业收入的增幅。黔中泉小贷解释称,净利润变化是收入上升所致。收回2016年-2018年逾期利息1064.47万元、暂收款项的及时处理使收入较上年增加1602万元。

  “利润较2018年同期有一定上涨,主要原因是公司收回了不良贷款。”恒晟农贷在半年报中透露,其间营业收入比上年同期下滑1.76%至1446.93万元,但净利润比上年同期上涨13.89%,为960.79万元。

  和恒晟农贷相似,中祥和上半年营业收入同比略降0.24%,但净利润同比上涨52.01%,达到383.32万元。中祥和称,主要原因在于资产减值损失比上年同期下降223.8万元。此外,受收回坏账等因素影响,宝利小贷上半年营业成本大幅下降,净利润同比上升83.10%至575.97万元。

  有2家小贷公司的净利润上涨得益于利率上调。营业收入的增加,使得鸿丰小贷上半年的净利润同比增长15.07%。对此,鸿丰小贷称,贷款规模比上年增加、贷款利率较上年上调引起贷款利息收入增加。而营业收入同比下滑3.59%的鑫鑫农贷,2019年上半年净利润同比上涨了0.61%。鑫鑫农贷提到,平均贷款利率由去年的8.53%上升到8.76%。

  不过,从其他小贷公司披露的平均贷款情况来看,鑫鑫农贷的利率尚属较低。晶都农贷上半年发放贷款的最高年利率为19%,最低年利率为5.4%,平均年化利率为15.09%。广顺小贷上半年发放贷款的平均年利率为13.31%,中祥和本年贷款平均利率为9.97%。而天秦股份上半年单笔贷款年化利率最低为6%,最高为17.39%。

  值得一提的是,也有小贷公司通过炒股获益,如天秦股份和银信农贷,两者今年上半年净利润增幅分别达213.9%、40.08%。此外,信源小贷、阳光小贷2019年上半年净利润对应增幅为0.33%、1451.11%。

  对于持牌小贷公司面临的盈利压力和业绩分化,嵇少峰认为,小贷公司作为信贷机构或者可以称次级信贷机构,在整体经济下行、金融承压的情况下,无论是贷款总量下降,还是不良率上升,包括退出,都是正常现象。“目前小贷公司的政策面压力也比较大,监管成本远远超过应承受的代价。”

  六成公司不良率上升

  有公司减少信用贷比例

  净利润下跌背后,不少小贷公司都面临不良贷款率高企的现状。已披露半年报的24家新三板挂牌小贷公司中,有15家不良率同比上升。

  从不良率上升幅度来看,广顺小贷今年上半年的不良贷款率为31.45%,上年同期为0%。棒杰小贷不良贷款率由上年同期的11.49%,升至今年上半年的37.55%。鑫庄农贷的不良贷款率则由上年同期的21.01%,涨到上半年末的26.24%。这三家公司的不良贷款率在目前24家公司中居于高位。

  天元小贷、恒晟农贷、鑫鑫农贷等8家公司上半年实现不良贷款率同比收缩,晶都农贷则与上年同期持平。

  小贷公司目前的不良率变动是否需要引起重视?在嵇少峰看来,小贷公司不良率很难通过外部的因素进行干预。如果国家相关部门能给一些政策优惠,例如税收减免当然更好,但是目前很难。

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